4 月 28 日中央政治局会议明确加强算力网等 “六大网” 新型基建建设，叠加 AI 算力需求持续爆发，液冷技术、高密度存储、高端服务器等板块股价异动，行业景气度持续上行。政策推动下，数据中心 PUE 要求趋严，液冷技术普及加速，存储芯片与服务器订单饱满。
当前 AI 训练与推理需求激增，数据中心向高密度、低能耗方向升级，液冷成为解决散热瓶颈的关键技术，市场渗透率快速提升。同时，1.6T/3.2T 光模块与高速存储需求释放，带动上游核心组件企业业绩增长。
总体点评：算力基建是数字经济核心底座，短期波动受订单落地与技术迭代影响，中长期受益于 AI 需求扩张与政策支持，成长空间广阔。
建议：企业加大液冷技术研发投入，提升产品散热效率与可靠性；加强与数据中心、云厂商合作，定制化解决方案；优化产能布局，匹配市场快速增长需求，巩固市场地位。
