5 月 30 日，七部委联合发布《数字基础设施体系实施意见》，明确新建大型数据中心、智算中心需达标国产软硬件使用比例，政策强制力推动国产芯片订单从 “可选” 转为 “必选”。受此影响，A 股国产算力板块短期剧烈波动，寒武纪、海光信息等龙头股先涨后调，6 月 1 日部分个股单日跌幅超 5%，但中长期逻辑持续强化。

 

此次政策是国产算力产业链里程碑事件，直接利好国产 CPU/GPU、操作系统及信创赛道，需求确定性显著提升。当前国内算力自主可控需求迫切，政策倒逼下，国产芯片企业订单保障度大幅提高，产业链生态加速完善。

 

总体点评：政策红利明确，国产算力行业进入高景气周期，短期波动源于市场情绪与资金调仓，不改长期成长逻辑。建议企业紧抓政策窗口期，加大核心技术研发投入，优化产品性能与稳定性；加强产业链协同，构建软硬件适配生态；合理规划产能，匹配政策释放的市场需求，夯实长期发展根基。