工信部更新动力电池安全强制国标，对电芯热安全、电池回收设立硬性规范，受新规落地影响，A 股锂电板块出现结构性波动，具备安全技术优势的头部电池、正极材料企业股价走强，环保与工艺不达标的中小厂商持续走弱。新规明确动力电池起火防爆硬性指标，同时完善退役电池回收标准，加速落后产能出清。叠加储能装机规模化政策落地，储能电池订单稳步增长，龙头企业储能业务营收占比持续抬升，行业此前低价内卷格局得到改善，产品毛利率逐步修复。

 

总体点评：行业国标升级加速锂电产业产能出清，短期板块分化是产能与技术实力的价值重估，行业从价格竞争转向技术、成本综合比拼。 发展建议：头部电池企业加大固态电池中试研发投入，提前适配未来更高标准国标；中小材料厂商收缩低效产能，聚焦细分特种锂电材料；回收企业完善线下回收网点布局，打通车企、电池厂闭环回收链路。