4月下旬，受国常会科技创新定调与英特尔股价暴涨带动，国产CPU板块迎来强势反弹，海光信息、龙芯中科等个股单日涨幅超10%，半导体板块整体估值出现修复。国常会明确提出“支持企业承担国家重大战略任务”，聚焦CPU/GPU架构等核心领域攻关，给予国产芯片企业政策与订单支持；同时，AI进入推理阶段，CPU需求激增，英特尔财报显示至强服务器CPU供需缺口将持续至2027年，间接印证国产CPU的市场潜力。
总体点评：国产CPU板块迎来“政策+产业”双重利好，股价短期受情绪带动波动较大，但长期受益于国产替代与AI产业升级，成长空间广阔。建议相关企业加大核心技术研发投入，完善自主架构生态建设，提升产品兼容性与稳定性；积极对接国家级科研项目，争取政策与订单支持，同时合理控制估值溢价带来的经营压力，注重业绩兑现，推动技术成果向商业化转化。
